L'economia de Margalef es basa en l'agricultura. El cultius principals són l'olivera, la fruita dolça i l'ametlla. La Cooperativa Agrícola, fundada l'any 1952, elabora i comercialitza l'oli. Abans d'aquesta data funcionaven al poble dues premses de propietat comunal.

Durant el segle XIX, hi havia produccions diverses de cera i mel, ramats de cabres i ovelles, molins de farina i oli, a més d'una fàbrica de matafaluga que es conreava al mateix poble.